И хотя напрямую измерить влияние социальных программ на динамику курса акций нельзя, но прямая корреляция между социальной активностью и востребованностью компании на рынке есть, и она имеет тенденцию постоянно увеличиваться. Ни одна страна не может полноценно функционировать без социального общества, которое является одной из важных сфер деятельности населения. Уровень ее развития и обширности оказывает огромное воздействие на такие направления, как общественное, культурное и духовное существование личности.
- В то же время прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ в использовании имеющихся средств для потребления в текущем периоде, вознаградить его за риск и компенсировать потери от инфляции в текущем периоде.
- Такие инвестиции часто связаны с поддержкой образования, науки, культуры, экологии, здравоохранения и других сфер, приоритетных для развития общества.
- Оценив выгоду таких вложений, я решил пойти дальше и на том месте, где постоянно играла местная детвора, оборудовал небольшую детскую площадку.
- Социальные инвестиции являются ключевым механизмом развития мировой экономики.
Инвестиции в добро: зачем нужны вложения в социально-значимые проекты
Компании создают специальные фонды, из которых выделяются средства не индивидуальные благотворительные проекты и акции сотрудников. Компания добавляет свои средства, помогает сотрудникам организовать сбор средств внутри компании. Это повышает моральный дух коллектива, люди ощущают себя защищенными и услышанными. Фактически являются пожертвования на развитие бизнес-проектов, но отличие от грантов в том, что заключается договор на постоянной основе, форекс брокер inconeon в котором спонсор выступает официальным участником цепочки взаимодействия и обязуется выполнять определенные обязательства. Чем больший поток социальных инвестиций, тем выше доходность активов, продаж и капитала. В то время как традиционное инвестирование при принятии инвестиционных решений предполагает учёт только традиционных рисков и доходности, социально-ответственное инвестирование, как уже было сказано, учитывает и этические факторы.
Какие цели преследуют социальные инвесторы — предприятия и компании
Также финансирование общественной сферы может подразумевать совершенствования уровня экологии, помощь региональным или местным организациям и предоставление хорошей рыночной практики. Аналитики и инвесторы, оценивая привлекательность компании в целом, уделяют немалое внимание ее активности в сфере социальных преобразований. Единого определения термина «социальные инвестиции» и его частных случаев не существует [7] . Они часто рассматриваются в разрезе бизнеса или филантропии, тяготея то к одному, то к другому [3] .
Социальные инвестиции и социальные инвесторы
При высокой потребительской лояльности люди охотнее соглашаются покупать дорогие товары компаний, предлагающие многочисленные социальные проекты. Цель государства – это увеличение общего уровня национального дохода населения, а также повышение благосостояния. А некоммерческие предприятия стремятся к удовлетворению материальных, духовных и социальных потребностей людей. Бесспорно, социальные вложения в Российской Федерации имеют тесную связь с ответственным бизнесом.
Для чего необходимо инвестировать деньги?
Инвесторы, вкладывая свои средства в социальные стартапы и предприятия, могут не только получить финансовую отдачу, но и стать частью решения социальных проблем. Они могут получить не только финансовую отдачу от успешно развивающегося бизнеса, но и удовлетворение от помощи нуждающимся. Частные социальные инвестиции имеют огромный потенциал и могут существенно повлиять на развитие местных сообществ. Однако, успех таких инвестиций требует целенаправленности, долгосрочной стратегии и готовности к сотрудничеству между всеми заинтересованными сторонами.
Другой важной тенденцией последнего времени стало стремление социальных инвесторов защитить права коренных народов от воздействия промышленных компаний по всему миру. Конференция SRI в Скалистых горах в 2007 году включала пре-конференцию по решению проблем коренных народов. С того же периода SRI всё чаще характеризуют как средство содействия экологически устойчивому развитию[23]. Многие инвесторы стали считать последствия глобального изменения климата значительным риском для бизнеса и инвестиций.
Иными словами, «сортировка» компаний может использоваться для оказания им помощи в направлении своевременной диагностики имеющихся у них идеологических и учетно-технических проблем в сфере социальной информации. Количественный аспект предполагает осуществление непосредственной оценки масштаба финансовых затрат российских компаний на социальные мероприятия. Аналитико-статистическим выражением данного аспекта служит количественный индекс социальных инвестиций, включая вектор его модификаций. Данные индикаторы предполагают диагностику как абсолютной, так и относительной величины денежных сумм, выделяемых компаниями на социальные программы (см. Приложение).
Не менее действенным способом капиталовложения в общественную сферу являются рыночные технологии финансового менеджмента. Данную методику можно охарактеризовать как автоматизированную систему, умеющую самостоятельно определить качество и свойства продукта или услуг, поступивших в реализацию. Социально-значимый маркетинг (cause-related marketing) — основное направление современной социальной активности. Часть прибыли от продаж товаров поступает на счет НКО в качестве регулярной дотации. Соответственно, значимость таких компаний на рынке выше, уровень заработной платы — тоже, требования к персоналу соразмерно повышаются.
Они позволяют компаниям не только получать экономическую выгоду, но и вносить значимый вклад в развитие общества. Соинвесторы осуществляют управление социальными инвестиционными проектами на микро- и мезо-уровне их реализации. Повышение эффективности управления социальными инвестициями достигается за счет многообразия форм государственно-частного партнерства в финансировании социальных проектов, реализуемого в рамках целевых программ. В качестве социальной цели выступает прирост объема соответствующих социальных услуг. Общая цель социального инвестирования состоит в повышении качества жизни людей. Источником инвестиций выступают федеральный, региональный и местные бюджеты.
В частности, подавляющее большинство предприятий пока готовы лишь на частичное раскрытие соответствующей информации. Данный факт вносит большие коррективы в методологию количественной оценки социальных инвестиций. Каждый инвестор, решая вложить свободные средства в социальную сферу, преследует конкретную цель. Например, для государства основной задачей является повышение дохода жителей, а также их уровня и качества жизни. В свою очередь частные предприятия не скрывают корыстных намерений и вкладывают средства для получения прибыли.
Социальные инвестиции в здравоохранение и социальные услуги играют важную роль в поддержке тех, кто находится в уязвимом положении. Инвесторы помогают улучшить доступность и качество медицинских услуг, социальной помощи и других необходимых услуг, способствуя повышению качества жизни многих людей. В 2021 году российская редакция Forbes провела опрос-исследования богатейших предпринимателей страны, чтобы выяснить, как и сколько они тратят на решение глобальных социальных и экологических проблем. Выяснилось, что собственно инвестиционных импакт-проектов в России немного. В 2009 году была создана GIIN — ассоциация главных игроков рынка импакт-инвестирования.
Социальные инвестиции достаточно широки, чтобы дать их краткое и лаконичное определение. Различные области экономической теории и практики будут иметь свою специфику. В контексте финансовой теории инвестирование — это приобретение материальных или финансовых активов, т.е.
Если некий бизнес инвестирует в социальные программы, то создает более благоприятный образ для инвесторов. Разные организации, государство, объединения, фонды, частные инвесторы, производственные предприятия, банки, университеты, страховые компании. В статье рассказываем, как работает социальное инвестирование и почему бизнесу может быть выгодно инвестировать в соцпроекты.
Еще одной интересной особенностью нынешнего этапа формирования социальных инвестиций в России является то, что на развитие местных сообществ пока ориентированы только финансовый сектор и производство потребительских услуг (табл.7). Это вызвано тем, что данные компании в наибольшей степени используют различные технологии «продвижения» своего продукта на рынок, в связи с чем им приходится часто переходить к активному маркетингу и формированию благоприятной для своей деятельности социальной https://inet-zarabotok.org/ среды. Нечто похожее в политике активной поддержки местных сообществ просматривается в работе многоотраслевых комплексов. Это связано, как правило, с выходом данных хозяйственных структур за пределы своих технологических особенностей и необходимостью решения задачи построения «своего» рынка. Транспортные компании не только имеют рекордный показатель социальных инвестиций на одного работника, но и добиваются этого результата без заметных проблем в сфере внутрикорпоративных финансов.
Ниже мы привели распространенные причины, почему бизнес готов тратить деньги на инвестиции социального воздействия. Где Xij – булева переменная, принимающая значение 1, если j-ый признак присутствует у i-ой компании, и 0, если этот признак отсутствует; m – число признаков, по которым необходимость в пассивном доходе оценивается социальная деятельность компаний. В идеале набор признаков должен быть составлен таким образом, чтобы каждый из них был «сквозным», то есть важным для каждой компании. Не менее важным вопросом является возможное изменение качественного состава социальных инвестиций.
К концу 1970-х годов ведущие компании США и Великобритании начали приходить к пониманию необходимости выработки целостных подходов к их взаимоотношению с обществом[4]. Кроме того, в русский язык введено близкое[8] понятие «инвестиции воздействия» (англ. impact investment/investing) или «инвестиции социального воздействия», которое может рассматриваться как частный случай социального инвестирования с более чётко очерченными границами[3]. Социальное инвестирование (англ. social investment) или социально-ответственное инвестирование (англ. socially responsible investing, SRI) — синонимичные названия различных практик вложения ресурсов с целью достижения положительного социального эффекта[2].
Само понятие инвестирования на 100% отражает выражение «Деньги должны делать деньги! Инвестируя (вкладывая) деньги, вы заставляете их работать и приносить вам прибыль (еще больше денег). Помимо градации социальных инвестиций по различным признакам можно оценить их по способам реализации.
Например, там сказано, что банк отказывается участвовать в сделках по продаже оружия диктаторским режимам, по инвестированию денег в табачные компании и компании, которые производят и продают натуральный мех животных. Суть «Хлебной корзины» заключалась в том, что люди бойкотировали компании, которые не хотели нанимать чернокожих работников или обращаться к чернокожим подрядчикам. В 1928 году в США появился фонд Pioneer Fund, который по своей структуре являлся социальным. Pioneer Fund в свою инвестиционную декларацию внес положение, которое запрещало инвестировать в производство и распространение алкоголя и табака.
Классикой «отрицательного» подхода можно считать отказ от вложений в акции табачных компаний или производителей алкоголя. Альянсы с узнаваемыми компаниями по защите прав животных, человека повышает рейтинг компании и располагает потребителей к приобретению продукта. Например, люди охотнее купят зубную пасту, процент с продаж которой поступает в фонд защиты животных WWF. Здесь компания либо спонсирует чьи-то добровольные проекты, либо привлекает собственных сотрудников для уборки мусора, покраски стен, сбора помощи бездомных и голодающим. В некоторый других исследованиях проводились сравнения эффективности фондов SRI с традиционными фондами.
В его рамках социально ориентированные организации могут найти для себя нужные продукты и сервисы – они предоставляются партнерами проекта безвозмездно или на льготных условиях, что позволит сосредоточиться на непосредственной помощи благополучателям. Социальные инвестиции – это не только способ получить финансовую отдачу, но и возможность внести значимый вклад в социальное развитие и благополучие общества. Влияние этих факторов варьирует в зависимости от региона, в частности, инвесторы США и Канады испытывают недостаток государственной поддержки, а инвесторы Западной Европы указывают на дефицит качественных исследований в этой области. Сложная ситуация на рынках Юго-Восточной Азии, где низкий уровень измерения социального и экологического воздействия усугубляется нехваткой инвестиционного капитала и квалифицированных специалистов[43]. Инвестирование в социальные фонды и организации позволяет не только получить социальные дивиденды, но и получить налоговые льготы. Во многих странах существуют специальные программы, позволяющие получить налоговые льготы при инвестировании в подобные организации.
Многие российские предприниматели просто не понимают смысл и значение таких инвестиций. Однако постепенно данная практика внедряется в бизнес, и некоторые компании всё чаще используют различные социальные программы и стратегии. Каждая социальная программа должна быть чётко расписана и представлена в общий доступ. Потому что у государственных органов могут возникнуть вопросы к доходам организации, и в этом случае проверки не избежать. Предприниматели считают, что социальные инвестиции компании должны быть обозначены в качестве факта без дальнейших разбирательств. Более того, авторы этого исследования рекомендуют при поставленной социальной цели и определении направления движения, сосредоточиться именно на достижении максимальных финансовых показателей, тогда и эффективность в обоих направлениях, согласно их выводам, будет наилучшей[55].
Значительно сложнее обеспечить комплексность провозглашенной социальной политики, что и определяет второе место группы признаков, характеризующих соответствующий момент работы компаний. И, наконец, последним и наиболее сложным этапом процесса социального инвестирования является учет и контроль осуществляемых мероприятий, чем и определяется последнее место группы учетно-статистических признаков. Качественный аспект связан с учетом и оценкой степени полноты и комплексности самого процесса осуществления социальных инвестиций. Аналитико-статистическим воплощением данного аспекта проблемы служит качественный индекс социальных инвестиций (см. Приложение).
В 2007 году Фонд Рокфеллера совместно с крупнейшими инвестиционными банками ввёл в обращение термин «импакт-инвестиции»[14]. В том же году Европейский инвестиционный банк выпустил первые зелёные облигации, а через год такую облигацию выпустил Мировой банк[10]. В 1990-е годы Джед Эмерсон выступает за смешанно-ценностный подход, согласно которому фондам следует направлять пожертвования в соответствии со своей миссией, а не со стратегией получения максимальной финансовой прибыли, как это было принято ранее[11]. В эпоху цифровой трансформации социальные медиа стали неотъемлемой частью повседневной жизни, и Тик Ток, как платформа для коротких видео, завоевал…
Учитывая международный характер бизнеса, социальные инвесторы часто инвестируют в компании, ведущие международные операции. По мере того как международные инвестиционные продукты и возможности расширялись, росли и международные продукты SRI. Число социальных инвесторов растёт во всех развитых и развивающихся странах. В 2006 году были обнародованы Принципы ответственного инвестирования (PRI) Программы ООН по окружающей среде. Эти принципы обеспечивают инвесторам основу для включения экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) в инвестиционный процесс.
Например, государство хочет повысить уровень благосостояния и снизить уровень недовольства в обществе. А банки — улучшить репутацию, чтобы люди видели в них не только жадных капиталистов. Таким образом, в настоящее время в России бремя социальных расходов очень неравномерно распределено между отраслями и ложится в основном на «тяжелые» производства. Например, снижению заболеваемости, увеличению рабочих мест, уменьшению выплат из страховых социальных фондов и другим. В проекте «Лидеры корпоративной благотворительности 2020» приняла участие 61 организация. По уровню риска выделяют два основных стиля — консервативный и агрессивный.
Подобный парадокс означает, что социальное «самосознание» российского бизнеса формируется путем давления «снизу», нежели «сверху». Данное обстоятельство приводит к наращиванию частным бизнесом социальных инвестиций для того, чтобы за счет данного фактора оторваться от конкурентов. Фактически социальные инвестиции выступают в качестве одного из факторов конкурентной борьбы. Во-вторых, компании с государственным участием имеют колоссальное преимущество в прибыльности хозяйственных операций. Согласно расчетам по данным проведенного анкетирования доля прибыли в валовых продажах для частных предприятий составляет 4,0%, а для смешанных – 20,9%, то есть имеет место 5-кратный разрыв в пользу квазигосударственных компаний. Этим во многом объясняется огромный разрыв в значениях показателя «социальные инвестиции/балансовая прибыль» (IP) (табл.4).
Первым шагом является определение целей социальных инвестиций и разработка соответствующих показателей, которые помогут измерить достижение этих целей. Например, если компания инвестирует в образование, показателями могут быть уровень грамотности, процент выпускников, получивших работу и т.д. Многие российские компании также вкладывают средства в развитие культуры и искусства. Например, компания “Русал” поддерживает различные культурные проекты, включая музеи, театры и фестивали. Компания “Газпром нефть” также активно инвестирует в культуру, организуя выставки и концерты. Молодые специалисты все больше ориентируются на компании, которые не только предлагают хорошие условия работы, но и заботятся о социальной ответственности.
Выбрал «правильную экономическую и политическую систему» и — враз разбогател. Причём и в 1917 и в 1991 году надеялись «правильно выбрать», а оказалось, что от самих себя не убежишь. Инфраструктура, обычаи населения, уровень и качество образования [СССР отличался наличием большого количества книжных умников с нулевым жизненным опытом], климат, внешние угрозы, доступ к технологии, ресурсам, капиталу и т.д. Прошло 20 лет после «выбора систем», затрачены триллионы долларов, а экономический разрыв всё ешё существует.
Причем нынешняя практика такова, что при диагностировании уровня социальной активности компании ниже установленной нормы, акционеры воспринимают данный факт как негативный и начинают изымать из нее свой капитал. Разумеется, данный механизм работает с учетом имеющегося разброса отраслевой рентабельности. В перспективе имеет смысл говорить о накоплении информационной базы об отраслевых закономерностях социального инвестирования, на основе которой впоследствии можно будет сформировать отраслевые нормы для индексов социальных инвестиций.