1 dari 6 Grup Manajer Investasi Kakap Bakal Hilang di 2027

Jakarta, CNBC Indonesia – Industri manajemen aset akan menghadapi konsolidasi yang dramatis selama empat tahun ke depan. Hal ini karena satu dari enam grup perusahaan manajemen aset dapat menghilang lantaran campuran volatilitas pasar, suku bunga tinggi, dan tekanan pada biaya.

Menurut survey PwC terhadap 500 manajer aset dan investor institusional, 16% manajer aset dan kekayaan yang ada akan gulung tikar atau dibeli oleh kelompok yang lebih besar pada tahun 2027.

Survei global juga menemukan bahwa hampir tiga perempat manajer aset sedang mempertimbangkan untuk mengakuisisi atau bergabung dengan pesaing. Sebab, model bisnis berada di bawah tekanan di lingkungan pasar yang sulit.

“Manajer besar semakin besar,” kata Olwyn Alexander, pemimpin manajemen aset dan kekayaan global PwC, dikutip dari Financial Times, Senin (10/7/2023).

“Ada banyak tekanan biaya di industri sekarang dan tekanan marjin yang memaksa para manajer untuk melihat masa kritis mereka, dan terutama dengan tekanan dari para manajer yang sangat besar di industri ini, apakah mereka dapat bertahan dan juga mempertahankan marjin.”

Prospek suram muncul ketika para manajer dana terhuyung-huyung dari penurunan aset terbesar mereka dalam satu dekade.

PwC menemukan, jumlah yang dikelola oleh manajer aset turun 10% antara 2021 dan 2022 dari tertinggi $127,5 triliun menjadi $115,1 triliun karena jatuhnya pasar di seluruh kelas aset memukul biaya manajemen dan kinerja.

Manajer menyebut inflasi, volatilitas pasar, dan suku bunga sebagai faktor pendorong di balik kejatuhan, dengan hampir setengahnya memperkirakan bahwa aset yang dikelola akan semakin terpukul oleh risiko lingkungan dan geopolitik.

Industri manajemen aset global telah dengan cepat mencapai kesepakatan untuk menanggapi tekanan ini dan mencoba menarik klien baru atau area pertumbuhan, dengan sejumlah merger dan akuisisi profil tinggi.

Bulan lalu Franklin Templeton yang berbasis di California setuju untuk membeli Putnam Investments saingannya dengan harga lebih dari $1 miliar karena manajer aset melanjutkan ekspansinya ke produk alternatif dan rencana pensiun.

Brookfield Asset Management yang berbasis di Toronto, yang mengelola aset senilai $834 miliar, memperkirakan pada bulan Mei bahwa lingkungan ekonomi yang menantang akan memaksa manajer aset untuk berkonsolidasi menjadi “hingga 10 pemain industri terkemuka”.

Tren serupa terjadi dalam manajemen kekayaan. Pada bulan April, manajer kekayaan Rathbones membayar £839 juta untuk saingannya Investec Wealth & Investment, menciptakan perusahaan dengan lebih dari £100 miliar aset yang dikelola.

PwC juga memperkirakan bahwa 10 manajer aset tradisional teratas akan mengendalikan setengah dari semua aset yang masuk ke reksa dana pada tahun 2027, naik dari 42,5% pada tahun 2020.

Selain itu, PwC memperkirakan bahwa robo-advice, yang menggunakan algoritma untuk menyediakan layanan keuangan, akan tumbuh hingga mengelola $6 triliun pada tahun 2027 karena menawarkan saran yang dipersonalisasi dan berbiaya rendah. Pada tahun 2021, JPMorgan membeli Nutmeg robo-adviser Inggris seharga $700 juta.

Lebih lanjut survey PwC menemukan bahwa 90% manajer percaya bahwa teknologi yang mengganggu seperti AI generatif dan blockchain akan meningkatkan pengembalian dan menarik investor muda, yang kepentingannya diperkirakan akan tumbuh lebih jauh karena mereka mewarisi $68 triliun dari generasi sebelumnya.

[Gambas:Video CNBC]