The Fed Diramal Tahan Suku Bunga, Warga AS Sudah Tertekan

Jakarta, CNBC Indonesia – Federal Reserve (The Fed) diramal akan menahan suku bunga tidak berubah pada akhir dari pertemuan dua hari di minggu depan, meskipun indikator inflasi pilihan bank sentral masih jauh di atas tingkat target 2%.

Akhir bulan lalu, Ketua Fed Jerome Powell mengatakan “inflasi masih terlalu tinggi,” sehingga meningkatkan ekspektasi bahwa kenaikan suku bunga lagi mungkin tidak akan sepenuhnya terjadi pada tahun ini.

The Fed telah menaikkan suku bunga sebanyak 11 kali sejak tahun lalu, yang mana ini merupakan laju pengetatan tercepat sejak awal tahun 1980-an, namun konsensus di antara para ekonom dan gubernur bank sentral adalah suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.

Bagi konsumen, hal ini berarti tidak akan ada keringanan biaya pinjaman yang sangat tinggi.

Suku bunga dana federal yang ditetapkan oleh bank sentral AS adalah suku bunga yang digunakan bank untuk meminjam dan meminjamkan satu sama lain dalam semalam. Meskipun itu bukan tingkat suku bunga yang dibayar konsumen, tindakan The Fed masih mempengaruhi tingkat pinjaman dan tabungan yang mereka lihat setiap hari.

Berikut rincian dampak siklus kenaikan suku bunga bank sentral terhadap pengeluaran dan tabungan rumah tangga:

Tarif kartu kredit melebihi 20%

Sebagian besar kartu kredit dilengkapi dengan suku bunga variabel, yang memiliki hubungan langsung dengan suku bunga acuan The Fed.

Setelah kenaikan suku bunga sebelumnya, rata-rata suku bunga kartu kredit kini lebih dari 20%, angka tertinggi sepanjang masa. Selain itu, karena kebanyakan orang merasa terbebani oleh harga yang lebih tinggi, saldo menjadi lebih tinggi dan semakin banyak pemegang kartu yang mempunyai hutang dari bulan ke bulan.

Bahkan, menurut kepala analis kredit di LendingTree Matt Schulz, tanpa kenaikan suku bunga, tingkat persentase bunga tahunan atau Annual Percentage Rate (APR) mungkin terus meningkat.

“Sebenarnya suku bunga kartu kredit saat ini adalah yang tertinggi dalam beberapa dekade terakhir, dan hampir pasti akan terus meningkat dalam beberapa bulan ke depan,” ujarnya, mengutip dari CNBC Internasional, Sabtu (28/10/2023).

Suku bunga hipotek berada pada 8%

Meskipun suku bunga hipotek 15 tahun dan 30 tahun bersifat tetap, dan terkait dengan imbal hasil Treasury dan perekonomian, siapa pun yang membeli rumah baru telah kehilangan daya beli yang cukup besar, sebagian karena inflasi dan langkah kebijakan The Fed.

Menurut Bankrate, tingkat rata-rata untuk hipotek dengan suku bunga tetap selama 30 tahun mencapai 8%, ini tertinggi dalam 23 tahun.

“Suku bunga telah meningkat dua poin persentase penuh pada tahun 2023 saja,” kata kepala ekonom Freddie Mac, Sam Khater.

“Aktivitas pembelian telah melambat hingga terhenti, keterjangkauan masih menjadi hambatan besar bagi banyak orang dan satu-satunya cara untuk mengatasinya adalah dengan menurunkan harga dan meningkatkan persediaan.”

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan atau ARM, dan jalur kredit ekuitas rumah atau HELOC, dipatok ke suku bunga utama. Ketika suku bunga dana federal naik, suku bunga utama juga meningkat, dan suku bunga ini pun mengikuti jejaknya.

Saat ini, tingkat rata-rata HELOC mendekati 9%, tertinggi dalam lebih dari 20 tahun, menurut Bankrate.

Suku bunga pinjaman mobil melebihi 7%

Meskipun pinjaman mobil bersifat tetap, pembayarannya semakin besar karena harga mobil meningkat seiring dengan suku bunga pinjaman baru, sehingga mendorong kenaikan biaya bagi pengendara.

Bankrate mencatat, tingkat rata-rata pinjaman mobil baru lima tahun sekarang adalah 7,62%, tertinggi dalam 16 tahun. Kini, semakin banyak konsumen yang menghadapi pembayaran bulanan yang kemungkinan besar tidak mampu mereka tanggung.

Pinjaman mahasiswa federal sekarang sebesar 5,5%

Suku bunga pinjaman mahasiswa federal juga bersifat tetap, sehingga sebagian besar peminjam tidak langsung terpengaruh oleh tindakan The Fed. Namun mahasiswa sarjana yang mengambil pinjaman mahasiswa federal baru sekarang membayar 5,50%, naik dari 4,99% pada tahun akademik 2022-23 dan 3,73% pada tahun 2021-22.

Bagi mereka yang sudah mempunyai hutang, bunga kini kembali bertambah, mengakhiri jeda era pandemi pada tagihan yang telah berlaku sejak Maret 2020.

Sejauh ini, transisi kembali ke sistem pembayaran terbukti menyulitkan banyak peminjam.

Pinjaman mahasiswa swasta cenderung memiliki suku bunga variabel yang terkait dengan prime, Treasury bill, atau indeks suku bunga lainnya, yang berarti peminjam tersebut sudah membayar bunga lebih banyak. Namun, berapa banyak lagi yang bervariasi tergantung tolok ukurnya.

Suku bunga deposito di beberapa bank mencapai 5%

“Peminjam semakin terdesak namun sisi sebaliknya adalah penabung yang diuntungkan,” kata kepala analis keuangan di Bankrate.com, Greg McBride.

Meskipun The Fed tidak memiliki pengaruh langsung terhadap suku bunga deposito, imbal hasil cenderung berkorelasi dengan perubahan target suku bunga dana federal. Suku bunga rekening tabungan di beberapa bank ritel terbesar, yang berada di titik terendah selama sebagian besar pandemi Covid, saat ini rata-rata naik hingga 0,46%, menurut Federal Deposit Insurance Corp.

Namun, menurut Bankrate, suku bunga rekening tabungan online dengan imbal hasil tertinggi kini membayar lebih dari 5% merupakan pendapatan terbanyak yang dapat diperoleh penabung dalam hampir dua dekade.

“Memindahkan uang Anda ke rekening tabungan dengan hasil tinggi adalah uang termudah yang pernah Anda hasilkan,” kata McBride.

[Gambas:Video CNBC]